Gold wird häufig als wertstabile Geldanlage empfohlen. In Ratgebern oder Beratungsgesprächen bleiben die Nachteile und Risiken allerdings oft unerwähnt. Wir erklären, worauf Sie dringend achten müssen.
Die Investition in Gold bezeichnet man als physisches Investment, da Barren und Münzen "greifbar" sind. Aber wo bekommt man sie überhaupt? Banken haben sich aus dem Edelmetall-Geschäft mittlerweile stark zurückgezogen. Am einfachsten ist es daher, wenn Sie sich für einen Online-Händler entscheiden, der den An- und Verkauf von Gold sowie anderen Edelmetallen anbietet.
Online-Edelmetallhändler bieten eine große Auswahl an Barren und Münzen zu einem bestimmten Preis zum Kauf an, zum Beispiel aus Gold und Silber. Das Prinzip gleicht dem eines gewöhnlichen Online-Shops, in dem Sie zum Beispiel Kleidung oder technische Geräte bestellen. Sie können auf der Webseite also Barren oder Münzen auswählen und kaufen.
In der Regel müssen Sie per Vorkasse zahlen. Die erworbenen Goldmünzen oder Goldbarren werden Ihnen entweder nach Hause geschickt oder durch den Edelmetallhändler verwahrt. Der eventuelle Verkauf Ihrer Goldbestände erfolgt später ebenfalls über den Online-Händler.
Vorteile von Goldmünzen und Barren im Überblick
Im Überblick zeichnet sich Gold als Geldanlage in Form von Münzen und Barren durch folgende Vorteile aus:
Leicht verständliche Geldanlage
Ein physisches Investment in Barren oder Münzen aus Gold ist leicht verständlich. Sie kaufen zum Beispiel einen Goldbarren, der – je nach Gewicht – einen bestimmten Wert hat. Steigt nun der Goldpreis am Markt, erhöht sich auch der Wert Ihres Barrens. Fällt der Goldpreis, verliert Ihr Barren an Wert.
Gold gilt als Krisenwährung
Gold wird oft als sogenannte Krisenwährung bezeichnet. Es hat sich in der Historie häufig gezeigt, dass der Wert des Edelmetalls zum Beispiel nach dem Auftreten politischer oder militärischer Krisen relativ stabil geblieben ist. So ist der Goldpreis zum Beispiel im ersten Monat nach Beginn des Ukraine-Krieges sogar um über 100 Euro je Feinunze gestiegen. Allerdings gibt es hier keinen Automatismus, der Goldpreis kann während einer Krise also auch fallen.
Knappes Angebot trifft auf große Nachfrage
Gold ist als Edelmetall und Rohstoff ein knappes und endliches Gut, da das Vorkommen auf der Erde begrenzt ist. Aus diesem Grund gibt es im Vergleich zur hohen Nachfrage, zum Beispiel aus der Industrie, ein knappes Angebot. So entsteht ein sogenannter Nachfrageüberhang (die Nachfrage ist also größer als das Angebot) - eine gute Voraussetzung für zukünftig steigende Preise.
Inflationsschutz
Edelmetalle wie Gold haben einen gewissen Inflationsschutz. Werden zum Beispiel alltägliche Güter wie Lebensmittel und Kleidung teurer, steigt die Inflation. Sie als Verbraucher verlieren dann an Kaufkraft, da Ihr Geld weniger wert ist. Bei Sachwerten wie Gold wird dieser Kaufkraftverlust zumindest teilweise dadurch ausgeglichen, dass auch der Preis für Edelmetalle als Güter – und damit deren Wert - steigt. Gold hat somit einen begrenzten Inflationsschutz.
Gute Rendite
Eines der besten Argumente für die Anlage in Gold ist eine gute Rendite. Betrachten wir uns dazu exemplarisch den Goldpreis, wie er in den letzten Jahren am Markt notierte:
- Oktober 2014: ca. 960 Euro je Feinunze Gold
- Oktober 2018: ca. 1.080 Euro
- Oktober 2022: ca. 1.650 Euro
- Oktober 2024: ca. 2.460 Euro
Wenn Sie zum Beispiel vor zehn Jahren im Gegenwert von 10.000 Euro Goldbarren gekauft haben, hat sich Ihr Kapital aktuell mehr als verdoppelt. Aus 10.000 Euro wären derzeit 25.600 Euro geworden. Dieser Zeitraum ist natürlich nicht repräsentativ, zeigt aber, wie gut der Gewinn beim Investment in Gold sein kann.
Steuerfreie Erträge
Im Vergleich zu den meisten anderen Geldanlagen ist es beim Investment in Goldmünzen und Barren aus Gold möglich, steuerfreie Gewinne zu vereinnahmen. Auf Zinsen oder Dividenden sowie Kursgewinne bei Aktien müssen Sie 25 Prozent Abgeltungssteuer zahlen. Gewinne, die aus dem Verkauf von Goldmünzen und Goldbarren resultieren, sind hingegen unter einer Voraussetzung steuerfrei: Sie müssen die Münzen oder Barren länger als ein Jahr im Besitz gehabt haben, dann wird der Gewinn nicht versteuert.
Nachteile von Goldmünzen und Barren im Überblick
Schwankungen beim Goldpreis → Verlustrisiko
Zwar hat sich der Goldpreis in der Historie langfristig gesehen sehr gut entwickelt und liegt zum Beispiel heute um das ca. 2,5-Fache höher als vor zehn Jahren. Trotzdem gab es ebenso Phasen, in denen die Preise gefallen sind. Es existieren Schwankungen, sodass Sie bei einer physischen Anlage in Gold durchaus Verluste erleiden können. Ist der Goldpreis seit dem Kauf Ihres Goldbarrens oder einer Goldmünze gefallen, erhalten Sie beim Verkauf nur noch einen geringeren Preis angeboten, als Sie beim Kauf gezahlt haben.
Keine festen Erträge
Wenn Sie zum Beispiel Geld auf einem Festgeldkonto anlegen oder in verzinsliche Wertpapiere investieren, können Sie mit einer festen Rendite in Form der Zinsen rechnen. Beim Investment in Goldbarren oder Münzen aus Gold gibt es hingegen keinen vorhersehbaren Ertrag. Die Rendite basiert beim Gold auf den möglichst steigenden Goldpreisen, sodass Sie Ihre Barren oder Münzen mit Gewinn verkaufen können. Ob sich die Preise jedoch positiv entwickeln und wenn ja, wie hoch der Preisanstieg ausfällt, wissen Sie vorab nicht.
Kosten für die Verwahrung des Goldes
Beim physischen Gold, also Münzen und Barren, müssen Sie sich um die Verwahrung und Lagerung der Goldwerte kümmern. Es gibt dazu drei Optionen:
- Lagerung zu Hause im Tresor
- Bankschließfach
- Edelmetallhändler übernimmt die Lagerung
Kostenfrei ist lediglich die Verwahrung in Ihrem eigenen Tresor. Sowohl Bankschließfach als auch die Lagerung durch einen Edelmetallhändler verursachen in der Regel Gebühren.
Fazit: Geldanlage in Goldmünzen und Barren mit Chancen und Risiken
Für langfristig orientierte Anleger, die vorübergehende Preisrückgänge problemlos "aussitzen" können, sind Goldbarren und Goldmünzen eine gute Alternative. Sie sollten allerdings mindestens 1.000 Euro investieren, weil die Kosten in Form der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis sonst zu hoch ausfallen würden.
Gold ist für Sie ebenfalls gut geeignet, wenn Sie sich mit der Anlage – zumindest teilweise – vor Inflation schützen und sich unabhängig von Zinsen und Börsen machen wollen.
Möchten Sie Ihr Kapital hingegen jederzeit verfügbar, ohne das Risiko von Verlusten anlegen, dann ist ein Investment in Gold aufgrund des stetigen Preisrisikos nicht die geeignete Wahl. Das gilt ebenfalls, wenn Sie aus Ihrer Anlage einen regelmäßigen Ertrag ziehen möchten, zum Beispiel als zusätzliche Rente.
Verwendete Quellen
- lohnsteuer-kompakt.de: Lohnsteuer kompakt FAQs
- gold.de: Aktuelle Goldpreisentwicklung
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